Por Peter Aitken, de Newsweek Internacional
Warren Buffett se deshizo de más acciones de Apple en el tercer trimestre financiero de 2024, lo que aumentó el efectivo disponible de Berkshire Hathaway y redujo su participación en el gigante tecnológico a solo un tercio de lo que tenía hace solo dos años.
Berkshire Hathaway, con las acciones más caras del mundo con un precio de alrededor de US$ 678.000 por acción, tenía 915,6 millones de acciones de Apple Inc. en enero de 2023, lo que representa alrededor de US$160 mil millones en valor y el 40 por ciento de la cartera de acciones de la firma.
Buffett, de 94 años, es el quinto hombre más rico del mundo con un patrimonio neto estimado de US$ 118.000 millones. Comenzó a vender acciones de Apple en el segundo trimestre de 2023 a pesar de elogiar continuamente el valor de la empresa.
Esto continuó hasta el tercer trimestre de 2024, durante el cual Buffett se deshizo de alrededor de una cuarta parte de sus acciones restantes de Apple: la participación de Berkshire de US$160.000 millones de dólares en Apple había caído a alrededor de US$ 84.200 millones a principios de julio de 2024 y US$ 69.900 millones de dólares a fines de septiembre de 2024, según los comunicados financieros de la compañía.
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El precio de las acciones de Apple ha variado entre US$216,75 por acción el 1 de julio de 2024 y US$233,00 por acción el 30 de septiembre de 2024, alcanzando un valor máximo de US$234,82 por acción el 16 de julio durante ese período.
En su carta de 2022 a los accionistas, una visión anual del pensamiento y la estrategia del gurú de la inversión, Buffett describió a Apple como uno de los «cuatro gigantes» de la cartera de Berkshire, elogiando al CEO de Apple, Tim Cook, como «brillante».
«No me importa en absoluto, en las condiciones actuales, aumentar la posición de efectivo», dijo Buffett en 2022, según el Financial Times. «Creo que cuando miro la alternativa de lo que está disponible en los mercados de valores y miro la composición de lo que está sucediendo en el mundo, lo encontramos bastante atractivo».
Antes de la crisis de la cadena de suministro de 2021 y el posterior pico de inflación, Berkshire Hathaway mantenía alrededor de 150.000 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo en su cartera. En los años siguientes, debido a la venta de Apple y otras acciones, el efectivo disponible de la empresa se disparó a más de 325.000 millones de dólares, un récord para la empresa.
Apple no es la única acción que vendió la empresa, ya que Buffett autorizó la venta de US$9.000 millones en acciones de Bank of America, uno de los otros gigantes de la cartera de la empresa.
Algunos analistas señalaron que las ventas siguieron a otro déficit de ganancias de Berkshire Hathaway, con ganancias operativas por debajo de las expectativas. Buffett detuvo la recompra de acciones de la empresa en un esfuerzo por aumentar la oferta de efectivo, y en combinación con la venta de acciones de Apple y Bank of America condujo a un aumento de la oferta de efectivo de US$48.000 millones de dólares en el tercer trimestre.
Sin embargo, esa oferta de efectivo podría resultar útil después de las elecciones presidenciales del 5 de noviembre, con los mercados nerviosos ante la reñida contienda. Las encuestas siguen siendo demasiado reñidas para predecir un resultado, y prácticamente todas las encuestas caen dentro del margen de error.
Buffett ha dicho que cree que el gobierno federal podría aumentar los impuestos en los próximos años para compensar los déficits presupuestarios sostenidos, lo que haría necesario vender algunas acciones y recibir mayores ganancias, según el Financial Times. Las ganancias realizadas después de impuestos sobre las ventas este año han totalizado alrededor de US$76.500 millones, informó el Times.
La firma de servicios financieros Charles Schwab realizó a principios de este año una investigación sobre la inversión hipotética bajo cada presidente en el S&P 500 en 1948 y descubrió que el crecimiento más fuerte se produjo bajo una Casa Blanca demócrata.
Sin embargo, los inversores han especulado que, bajo una segunda administración de Trump, el gran gasto en energía y las políticas arancelarias agresivas podrían conducir al crecimiento de los sectores industrial y de combustibles fósiles, junto con los contratistas de defensa debido a una postura potencialmente alcista sobre la financiación militar.
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Las acciones tecnológicas sufrieron fuertes pérdidas esta semana a pesar de las altas ganancias, con las acciones de Microsoft cayendo un 6 por ciento y Meta cayendo un 3,6 por ciento a pesar de que ambas superaron las expectativas en ganancias. Apple y Amazon también vieron pequeñas caídas de alrededor del 1,3 por ciento, según Fortune. Algunos argumentaron que el rápido crecimiento hizo que las acciones tecnológicas fueran demasiado caras para seguir comprando, lo que provocó una caída.
Buffett ha dirigido Berkshire Hathaway desde 1965, pero se espera que entregue las riendas al vicepresidente Greg Abel en algún momento, según el plan de sucesión de la compañía publicado tras la muerte del socio de Buffett desde hace mucho tiempo, Charlie Munger, a fines de 2023. Sin embargo, Buffett no ha mostrado señales inmediatas de tener la intención de hacerse a un lado. La empresa sigue siendo sólida, con una cartera diversificada que abarca desde productores de energía hasta compañías de seguros, fabricantes de dulces y operadores ferroviarios.
Newsweek envió un correo electrónico el sábado a los contactos de prensa de Berkshire Hathaway y Apple para solicitar comentarios.
Publicado en cooperación con Newsweek Internacional
